量化投资理财是什么意思

量化投资理财是什么意思

最近有朋友聊到量化投资理财这个话题,今天咱们就来说说量化投资理财是什么意思,以及他的相关信息。

量化投资理财

1、量化金融投资理财是什么?

化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令,以获取稳定收益为目的的交易方式。在海外的发展已有30多年的历史,其投资业绩稳定,市场规模和份额不断扩大、得到了越来越多投资者认可。

事实上,互联网的发展,使得新概念在世界范围的传播速度非常快,作为一个概念,量化投资并不算新,国内投资者早有耳闻。但是,真正的量化基金在国内还比较罕见。同时,机器学习的发展也对量化投资起了促进作用。

你可以理解为电脑自动化交易,各大券商都有自己的量化基金,属于专业投资者的领域,普通人很少接触这些。

2、量化理财投资靠谱吗?

量化投资本身是一个相当宽泛的概念,利用的东西大致可分为三类:行情指标,基本面指标,其他。

行情指标很多,其实看K线就是一种,相信没人不看;

基本面指标很多,最简单就是PE,PB,大家也都看;

其他就是比较另类的指标了,例如事件指标,股票被ST等。

说完以后就会发现,量化投资就是基本信息的组合利用,只要这些信息有效,结论就可能有效,剩下就看投资人如何利用了。武器都一样,看怎么用了,用的人水平如何。

指数增强就是比较典型的一种量化投资,切超额收益很多还不错,例如华泰柏瑞,富国等公司产品。

3、量化投资究竟是什么?

介绍一下量化投资的原理。

量化投资(量化分析)属于三大投资分析方法之一,被采用此种投资方法的大奖章基金,以超高的收益率发扬光大并被广为传播。其他两个投资分析方法大家肯定都熟悉:一个是基本面分析法,另一个是技术分析法。

言归正传。简单说,量化分析法就是:通过计算机运用一个或者多个公式来指导投资交易,根据相关指标做出买入或卖出操作。这些公式被称为量化投资模型。

举个例子:通常情况下,市场加息,股市就会下跌。那么一旦收到市场加息的消息,做量化投资的基金便会开始卖出股票,甚至做空股票。交易股票全靠计算机完成,不被个人情绪影响。

虽然整个过程不被个人情绪影响,但量化投资的正常运转却需要人为干预。就像程序平稳运行需要程序员日常维护那样。

说到这,想必你已经猜到为什么上面的量化私募会出现大幅回撤。

是的,说白了还是市场行情出现了较大变化。量化私募的投资公式一时半会儿适应不过来,进而导致投资交易跟市场走势发生了巨大偏差。

比如今年以来银行股不仅没怎么涨,还阴跌不止。所以一旦看到银行股暴涨,量化私募之前设定的公式可能会选择卖空银行股,等待股价下跌,以达到套利的目的。

结果后来发现:本轮行情正是银行股助推,保险与券商等大金融协同表演。这就导致卖空银行股成了错误选择。于是量化私募自然出现了巨亏。

也正因为如此,量化投资必须要有人为干预。要不然,之前的美国长期资本管理公司就是前车之鉴。

4、量化投资后果还可能很严重?

投资有风险可不是乱说的。美国长期资本管理公司在上世纪末的亚洲金融危机中,因为失败的量化投资模型+杠杆率过高,差点把整个华尔街给一锅端了。要不是美联储搭把手,可能现在世界的金融格局都将改写。

最后,量化投资目前因为操作复杂程度、投资业绩尚不突出等原因,还不是主流的投资方法。投资不是试吃大会。因此,不建议积极尝鲜,要尽量避免吃坏肚子,以免出现不必要的损失。

分享到 :
相关推荐

发表评论

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注